經過股市大起大落的驚嚇,很多人寧願轉換跑道投資出租住宅,畢竟房地產是實實在在的東西,讓人心中踏實,有以下的好處:
房租會隨通貨膨脹而增加,長期能保值,加上出售的時候有機會賺到增值,不像投資定存或債券,固定的利息會被通貨膨脹侵蝕,期滿的時候又沒有增值。
房租收入不像利息收入會被全額計入所得後課稅,是可以扣除出租的費用後才課稅,費用中最顯著的是房屋的折舊與利息支出,若規劃得宜通常不用繳稅,這在加拿大是很難得的。不過類似台灣的土地增值稅,出售的時候的增值加上過去累積的折舊是要納入資本利得來課稅(Capital Gains)。
如果租到好房客,甚至可以長期穩定收租而不太需要操勞。
如果將住家的一部分出租,甚至不用繳第二點的資本利得而節稅,雖然也不能扣折舊,在此不談逃漏租金收入不繳稅的違法案例。
投資出租住宅按照規模由小到大可以有下面的選擇,每一種作法都有一些需要注意的事項:
最小規模的方式是投資專門從事出租住宅經營的房地產投資基金(REITs)的證券,例如CAPREIT ,這家公司目前按月分配折算一年約6.5%的股息,另外股價還可能增值,投資額度可以按照股數來調整,目前一股是$17。這種間接投資出租住宅的缺點是貸款與稅務方面的限制,因為證券融資常見的50%額度遠低於直接投資住宅的80%或95%,而且無法運用折舊來節稅。好處是可以小額投資,一股一股的買。
買大房子然後將部分出租,例如出租房間:這方面需要注意地方政府的法令要求,若房間出租,超過一定數量(在 Mississauga 規定四人以下),在防災上有些特殊要求。地下室裝修成出租住宅通常是違法的,雖然這樣做的人很多。
另外買住宅專門出租:這有很多選擇,比較常見的是買高層公寓或連棟住宅,產權多是公寓Condo,是否可以出租則規定在公寓的管理規章中,一般都同意出租,但只接受長期租約,所以不要買到在這方面有限制的,才不會引來不斷的麻煩,而且 Condo Fees 也是不可忽略的費用。
買多戶的出租住宅:規模有小到兩戶複合的獨棟住家,大到高層的公寓大樓。多戶出租住宅雖然投資的金額較高,經營管理也最複雜,但是投資報酬最高,有專業的物業管理公司可以代為出租與管理,代價約3.5% ~ 8%的管理費。
從事出租住宅投資與在台灣一樣要慎選租客,要訂定租約,與房客的互動,服務與維修等也是儘量要周到,只是這裡法令保障人權,安大略省政府有專責管理單位,房東沒有台灣那種高高在上的優勢,剔除惡房客更要遵循法律程序,另外房東不能像在台灣那樣隨意的漲房租,安大略省對於房東調漲租金有幅度的限制,例如2010年是2.1%,但是有例外可循。
投資出租住宅確實有利可圖,在沒有貸款之下,投資多戶出租住宅的效益最高,預期投資收益可以有每年6%,出售後的整體投資報酬超過10%,這通常足夠償付貸款還有結餘,所以貸款後的投資報酬可以更高。有興趣的投資人要做功課,要熟悉法令與管理實務,慎選投資標的,著重市場的穩定與成長,不要低估維修費用,疏於經營管理。長期只要專心營運,累積經驗後就能擴大投資,持續成長。